トレードで分割エントリ(スケールイン)する手順・方法

リスク管理

この記事では、トレーダーが複数のエントリーを介して大きなポジションを構築する方法を伝授します。具体的には、自分のトレードが期待する方向に動いている状況で、ポジション・サイズを拡大するようなルールを提供します。

この記事は、ポジションマネジメントに関する2部構成のシリーズの一部です。スケールアウトについては以下の記事を参照してください。

スケールアウトする方法

リスク管理はトレードの大きな部分を占めます。トレーダーがコントロールできる要因の1つは取引しているロットサイズである。「スケールイン」というのもロットサイズのコントロールである。

この記事では、『どのような』スケールインが行われるのか、『どのように』スケールインが行われるのか、『どのような状況で』トレーダーがポジションを「スケール・イン」するかについて説明します。

スケールインとは何ですか?

スケールインは、全体のポジションを1つのエントリに入れるのではなく、分散してトレードにエントリするプロセスを指します。

トレードのポジションサイズを拡大するトレーダーは、トータルポジションの大きさを四分の一、半分、またはより計算されたアプローチをとって分割してエントリする傾向があります。

たとえば、トレーダーがEURUSDを1.3300まで上げると考えていたのですが、短期的な動きを恐れていたとしましょう。トレーダーはその位置に「スケールイン」することができます。

下の写真で具体的に説明します

ポジションを拡大する方法:100ピップごとにスケールイン

トレーダーが合計ポジションサイズを100kにしたい場合、EURUSDが上がる100ピップごとに25kのポジションを持つことを選択できます。だから、トレーダーは価格が1.2900になったら25kをオープンし、1.3000まで上がったらトレーダーはもう25kを置くことができます。これは、最初のポジションの利益が2番目の資金調達を支援するというメリットもあります。

価格が1.3200まで上昇した後、トレーダーはさらに25k、さらに1.3200に戻ってくる。価格が1.3300に達すると、トレーダーは大きな利益でポジションを閉じることができます。

なぜスケールインするのか?

上記の例では、1.2900で最初のユーロドルのポジションを開いたときのストップロスが1.2800だったと仮定しましょう。しかし、彼らが取引開始時に完全なロットをオープンしたと仮定しましょう。そして今度は残念ながら EURUSDが1.2800で直接向かいストップになったため、トレードは機能しませんでした。これは、トレーダが1,000ドル(100ピップ×10ピップ(100kロット))の損失を取ることを意味します。

代わりにスケールインアプローチを使用して参入した場合、トレーダーは250ドル(100ピップス/ピップ$ 2.50ピップ(25kロット))の損失で済むことになります。

また、スケールインアプローチを使用しているトレーダーは、ポジションが有利に働く場合、トレードマネジメントを使用してトレードのリスク管理を支援することができます。

トレードして直ぐにEURUSDが1.3000に上昇し、その後1.2800に戻ったとしよう。全ポジションを開いていれば、1,000ドルの損失になる。しかし、スケールインしていたトレーダーには、ロットの2番目の部分を1.3000で追加していました。 損失はもう少し小さくなります。

スケールイン中にトレーダーのストップが1.2900(最初のエントリポイント)のままだった場合、ポジションの損失総額は$ 600(最初の20kスケールでは$ 200、二回目では$ 400(2ピップ当たり200ピップ損失×2ドル))となります。

しかし、ロットの最初の部分が100ピップの利益になった後、ストップを1.2900にしておく必要があるでしょうか?多くのトレーダーは、取引の初期リスクを取り除くために、この種の動きを損益分岐点にまで上げる機会として使用します。

EURUSDが1.3000まで上昇したので、トレーダーはロットの第2部分をエントリし、第1部分のストップを1.2800から1.2900に調整することができます。そうすれば、価格が逆転しても、ロットの最初の部分では損益分岐点でストップすることができ、ポジションの2番目の部分だけを失うことになります。

このプロセスは、スケールイン・アプローチの4つのパートすべてで継続的に開始することができます。トレーダーが1.3200で最後の25Kのポジションを取るときまでに、既に投入しているポジションの3つのパートでブレーク・イーブンに移動するならば、トレーダーは最高で$ 200のリスクしか負担しません(ポジションの4つのいずれか1つにつき100ピップストップを25kと仮定)。

いつスケールインするべきか?

トレーダーは、通貨ペアで大規模な動きを期待するときにはスケールインしようとしますが、ロット全体を一度に置くよりもリスクに敏感なアプローチを採用したいと考える。 ポジションをスケールインする欠点は、スケールインしない場合に得られる利益よりも少なくなることです。

上記の例では、トレーダーは500ピップス(1ピップにつき$ 10)得ることができますが、スケールインした場合、最初のポジションは500ピップ、2番目のポジションは400ピップ、 3番目は300ピップ、4番目は200ピップ、5番目は、100ピップの値幅です。 しかし、スケールインすることで、一度にポジションを全てとる場合よりも、トレーダが取引中のリスクを大幅に減らすことが可能になりました。

Learn Forex: How to Scale In to Positions
Trading is part art, and part science. The downside is that many aspects of trading are debated without any ‘right’ or ‘wrong’ answers. This article

まとめ

スケールインの具体的な手順をもう少し詳しく見ていきましょう。

EURUSDが1.29から1.33まで400pips上昇するときのチャートを使います。

スケールインするポイントは、1.29から100pips毎で、1/4のポジションづつ追加します。

①価格が1.29に到達した時点でポジションの1/4をエントリ、この時のSLは1.28(リスク100pis/4)

②価格が100pips上昇し、1.30に到達した時点でポジションの1/4をエントリ、この時のポジションのSLは1.29に移動する(①のポジションはBEなので、②のポジションのリスクのみであり、リスクは100pips/4)。

③価格が200pips上昇し、1.31に到達した時点でポジションの1/4をエントリ、この時のポジションのSLは1.30に移動する(①は利益確定、②はBE、③のポジションのリスクのみであり、リスクは100pips/4)。

④価格が300pips上昇し、1.32に到達した時点でポジションの1/4をエントリ、この時のポジションのSLは1.31に移動する(①~②は利益確定、③はBE、④のポジションのリスクのみであり、リスクは100pips/4)。

⑤価格が400pips上昇し、1.33に到達したら、全て利食い

スケールインの手法を使うと、ポジションを増やしてもリスクは25pipsに限定されることが理解できると思います。その反面、400pipsの上昇があった場合に、得られる利益はスケールインしない場合には400pips得られるのに対して、スケールインする場合は、(400pips+300pips+200pips+100pips)/4 = 250pipsになります。

つまり、スケールインしない場合と比べて約60%程度の利益しか得られません。

 

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