トレードで分割エントリ(スケールイン)する手順・方法

7月 2, 2018リスク管理ピラミッディング, ポジションサイジング

この記事では、トレーダーが複数のエントリーを介して大きなポジションを構築する方法を伝授します。具体的には、自分のトレードが期待する方向に動いている状況で、ポジション・サイズを拡大するようなルールを提供します。

この記事は、ポジションマネジメントに関する2部構成のシリーズの一部です。スケールアウトについては以下の記事を参照してください。

リスク管理はトレードの大きな部分を占めます。トレーダーがコントロールできる要因の1つは取引しているロットサイズである。「スケールイン」というのもロットサイズのコントロールである。

この記事では、『どのような』スケールインが行われるのか、『どのように』スケールインが行われるのか、『どのような状況で』トレーダーがポジションを「スケール・イン」するかについて説明します。

スケールインとは何ですか?

スケールインは、全体のポジションを1つのエントリに入れるのではなく、分散してトレードにエントリするプロセスを指します。

トレードのポジションサイズを拡大するトレーダーは、トータルポジションの大きさを四分の一、半分、またはより計算されたアプローチをとって分割してエントリする傾向があります。

たとえば、トレーダーがEURUSDを1.3300まで上げると考えていたのですが、短期的な動きを恐れていたとしましょう。トレーダーはその位置に「スケールイン」することができます。

下の写真で具体的に説明します

ポジションを拡大する方法:100ピップごとにスケールイン

トレーダーが合計ポジションサイズを100kにしたい場合、EURUSDが上がる100ピップごとに25kのポジションを持つことを選択できます。だから、トレーダーは価格が1.2900になったら25kをオープンし、1.3000まで上がったらトレーダーはもう25kを置くことができます。これは、最初のポジションの利益が2番目の資金調達を支援するというメリットもあります。

価格が1.3200まで上昇した後、トレーダーはさらに25k、さらに1.3200に戻ってくる。価格が1.3300に達すると、トレーダーは大きな利益でポジションを閉じることができます。

なぜスケールインするのか?

上記の例では、1.2900で最初のユーロドルのポジションを開いたときのストップロスが1.2800だったと仮定しましょう。しかし、彼らが取引開始時に完全なロットをオープンしたと仮定しましょう。そして今度は残念ながら EURUSDが1.2800で直接向かいストップになったため、トレードは機能しませんでした。これは、トレーダが1,000ドル(100ピップ×10ピップ(100kロット))の損失を取ることを意味します。

代わりにスケールインアプローチを使用して参入した場合、トレーダーは250ドル(100ピップス/ピップ$ 2.50ピップ(25kロット))の損失で済むことになります。

また、スケールインアプローチを使用しているトレーダーは、ポジションが有利に働く場合、トレードマネジメントを使用してトレードのリスク管理を支援することができます。

トレードして直ぐにEURUSDが1.3000に上昇し、その後1.2800に戻ったとしよう。全ポジションを開いていれば、1,000ドルの損失になる。しかし、スケールインしていたトレーダーには、ロットの2番目の部分を1.3000で追加していました。 損失はもう少し小さくなります。

スケールイン中にトレーダーのストップが1.2900(最初のエントリポイント)のままだった場合、ポジションの損失総額は$ 600(最初の20kスケールでは$ 200、二回目では$ 400(2ピップ当たり200ピップ損失×2ドル))となります。

しかし、ロットの最初の部分が100ピップの利益になった後、ストップを1.2900にしておく必要があるでしょうか?多くのトレーダーは、取引の初期リスクを取り除くために、この種の動きを損益分岐点にまで上げる機会として使用します。

EURUSDが1.3000まで上昇したので、トレーダーはロットの第2部分をエントリし、第1部分のストップを1.2800から1.2900に調整することができます。そうすれば、価格が逆転しても、ロットの最初の部分では損益分岐点でストップすることができ、ポジションの2番目の部分だけを失うことになります。

このプロセスは、スケールイン・アプローチの4つのパートすべてで継続的に開始することができます。トレーダーが1.3200で最後の25Kのポジションを取るときまでに、既に投入しているポジションの3つのパートでブレーク・イーブンに移動するならば、トレーダーは最高で$ 200のリスクしか負担しません(ポジションの4つのいずれか1つにつき100ピップストップを25kと仮定)。

いつスケールインするべきか?

トレーダーは、通貨ペアで大規模な動きを期待するときにはスケールインしようとしますが、ロット全体を一度に置くよりもリスクに敏感なアプローチを採用したいと考える。 ポジションをスケールインする欠点は、スケールインしない場合に得られる利益よりも少なくなることです。

上記の例では、トレーダーは500ピップス(1ピップにつき$ 10)得ることができますが、スケールインした場合、最初のポジションは500ピップ、2番目のポジションは400ピップ、 3番目は300ピップ、4番目は200ピップ、5番目は、100ピップの値幅です。 しかし、スケールインすることで、一度にポジションを全てとる場合よりも、トレーダが取引中のリスクを大幅に減らすことが可能になりました。

https://www.dailyfx.com/forex-education/expert/forex-articles/2012/12/31/Scaling_in_js.html

まとめ

スケールインの具体的な手順をもう少し詳しく見ていきましょう。

EURUSDが1.29から1.33まで400pips上昇するときのチャートを使います。

スケールインするポイントは、1.29から100pips毎で、1/4のポジションづつ追加します。

①価格が1.29に到達した時点でポジションの1/4をエントリ、この時のSLは1.28(リスク100pis/4)

②価格が100pips上昇し、1.30に到達した時点でポジションの1/4をエントリ、この時のポジションのSLは1.29に移動する(①のポジションはBEなので、②のポジションのリスクのみであり、リスクは100pips/4)。

③価格が200pips上昇し、1.31に到達した時点でポジションの1/4をエントリ、この時のポジションのSLは1.30に移動する(①は利益確定、②はBE、③のポジションのリスクのみであり、リスクは100pips/4)。

④価格が300pips上昇し、1.32に到達した時点でポジションの1/4をエントリ、この時のポジションのSLは1.31に移動する(①~②は利益確定、③はBE、④のポジションのリスクのみであり、リスクは100pips/4)。

⑤価格が400pips上昇し、1.33に到達したら、全て利食い

スケールインの手法を使うと、ポジションを増やしてもリスクは25pipsに限定されることが理解できると思います。その反面、400pipsの上昇があった場合に、得られる利益はスケールインしない場合には400pips得られるのに対して、スケールインする場合は、(400pips+300pips+200pips+100pips)/4 = 250pipsになります。

つまり、スケールインしない場合と比べて約60%程度の利益しか得られません。